In Statele Unite ale Americii una dintre cele mai mari
probleme la ora actuala este discrepanta tot mai mare dintre saraci si bogati.
Americanii bogati dispun de o avere importanta cu care reusesc sa-si creeze o
sursa suplimentara de venit si se distanteaza tot mai mult de americanii
saraci, care se bazeaza pe o singura sursa de venit, si anume salariul de la locul
de munca.
La ora actuala circa 20% din populatia SUA detine 85% din
totalul activelor financiare la nivel national, iar proportia creste de la an
la an. Pentru ca dispun de active importante, americanii bogati pot sa-si
angajeze o armata de consultanti financiari care sa-i ajute sa-si investeasca banii mai profitabil.
Se pare ca la aceasta discrepanta de avere in randul
americanilor a contribuit in ultimii ani faptul ca firmele americane fac
profituri tot mai mari dar nu permit celor mai multi dintre salariati sa
beneficieze de aceste cresteri si mentin nivelul salariilor.
Astfel, desi economia americana creste, iar productivitatea
pe angajat este mai mare, americanii de rand nu profita de aceasta crestere.
Singurii care participa la avantul economic sunt americanii care pun bani de o
parte sau cei care au strans deja sume importante pe care le investesc in
actiuni ale unor companii si astfel pot sa beneficieze de profiturile pe care le
genereaza prin intermediul dividendelor dar si de cresterea valorii firmelor
prin aprecierea actiunilor pe bursa.
Statisticile arata ca desi productivitatea din SUA a crescut
continuu in ultimii ani, venitul mediu al unei familii a stagnat, sau chiar a
scazut.
In Romania angajatii inca exercita o presiune destul de mare
asupra companiilor in ceea ce priveste nivelul de salarizare, care de obicei este
corelat cu nivel de productivitate. Totusi, cel putin in randul companiilor
straine si multinationalelor au existat in ultimii ani tot mai multe voci care
spun ca firmele straine fac investitii in Romania dar platesc salarii mai mici
decat ar fi cazul si in tara ramane foarte putina valoare adaugata.
Acest lucru ar putea fi rezolvat cel putin partial prin
crearea unei surse aditionale de venit, cum ar fi venitul din investitii.
In acest material am facut un exercitiu de imaginatie pentru
a vedea ce venituri suplimentare poate obtine o persoana care plaseaza lunar pe
bursa un anumit procent din salariu.
Rezultatele se regasesc in tabelul de mai jos, unde am
estimat cu ce procent ar creste veniturile unei persoane dupa un anumit numar
de ani daca ar economisi lunar o anumita parte din salariu, respectiv 10%, 20%,
30% si respectiv 50% din nivelul lunar al veniturilor personale/salariului.
Procentaj
din salariu/venit economisit lunar
|
||||
10%
|
20%
|
30%
|
50%
|
|
Nr. ani
|
Castig
suplimentar obtinut din investirea economiilor (%)
|
|||
1
|
1.6%
|
3.2%
|
4.8%
|
8.0%
|
2
|
3.5%
|
6.9%
|
10.4%
|
17.4%
|
3
|
5.6%
|
11.3%
|
16.9%
|
28.2%
|
4
|
8.2%
|
16.3%
|
24.5%
|
40.8%
|
5
|
11.1%
|
22.1%
|
33.2%
|
55.4%
|
6
|
14.5%
|
28.9%
|
43.4%
|
72.3%
|
7
|
18.4%
|
36.8%
|
55.2%
|
92.0%
|
8
|
23.0%
|
45.9%
|
68.9%
|
114.8%
|
9
|
28.3%
|
56.5%
|
84.8%
|
141.3%
|
10
|
34.4%
|
68.8%
|
103.2%
|
172.0%
|
11
|
41.5%
|
83.1%
|
124.6%
|
207.7%
|
12
|
49.8%
|
99.7%
|
149.5%
|
249.1%
|
13
|
59.4%
|
118.9%
|
178.3%
|
297.2%
|
14
|
70.6%
|
141.2%
|
211.8%
|
353.0%
|
15
|
83.6%
|
167.1%
|
250.7%
|
417.8%
|
16
|
98.6%
|
197.2%
|
295.8%
|
493.0%
|
17
|
116.1%
|
232.1%
|
348.2%
|
580.3%
|
18
|
136.3%
|
272.7%
|
409.0%
|
681.6%
|
19
|
159.9%
|
319.7%
|
479.6%
|
799.3%
|
20
|
187.2%
|
374.3%
|
561.5%
|
935.8%
|
Spre exemplu, din calcule a rezultat faptul ca cine
economiseste 10% din salariu se poate astepta ca dupa 10 ani de zile sa creeze
o sursa constanta de venit care sa-i aduca un venit echivalent cu o treime din
salariul propriu daca plaseaza sumele economisite pe bursa si rata de castig
medie anuala din aceste investitii este in jurul valorii de 15%.
Bursa de la Bucuresti a generat in ultimii 10 ani castiguri
medii anuale (care includ dividendele nete distribuite de companii) de peste
20%. Totusi, pe masura ce piata se maturizeaza este de asteptat ca randamentele
aduse de actiunile de pe bursa locala sa coboare in urmatorul deceniu, probabil
undeva in jurul valorii de 15% in medie anual.
Daca 20% din salariu este economisit lunar in vederea
realizarii unor investitii in actiuni teoretic este posibil ca dupa 12 ani
aceste investitii sa genereze un venit echivalent cu salariul pe care il
castiga.
Aceleasi calcule arata ca daca jumatate din salariu/venitul
personal este economisit in vederea realizarii de investitii dupa 20 ani se
poate ajunge ca investitiile sa genereze un flux constant de venituri
echivalent cu de peste 9 ori nivelul salariului.
Pentru a demonstra puterea economisirii, intr-un caz extrem,
daca o persoana ar reusi intr-un fel sau altul sa puna de o parte intreg
salariul propriu sunt sanse mari ca dupa cinci ani de zile sa stranga o suma
care plasata in investitii bursiere sa-i aduca venituri suficiente pentru a renunta
la locul de munca.
Sigur, aceste scenarii pot sa fie influentate de foarte
multi factori imprevizibili care sa schimbe rezultatele. Spre exemplu am
considerat ca salariul ramane constant pe toata durata de economisire/investire
si ca investitiile realizate genereaza un randament constant anual, in timp ce este
cunoscut faptul ca randamentele investitiilor in actiuni variaza mult de la un
an la altul.
Cazul cel mai nefericit este acela in care investitiile in
actiuni aduc randamente ridicate in primii ani de economisire/investitii si au
o evolutie mai slaba in ultimii ani ai acestui proces. In acest caz respectiva
persoana ar fi nevoita sa astepte cativa ani in plus pana cand bursa ar reveni
la o perioada de crestere sustinuta.
Calculele s-au bazat si pe faptul ca rata de economisire
lunara ramane constanta pe toata perioada, lucru care in practica este greu de
realizat, fiind perioade in care oamenii tind sa economiseasca mai mult si
altele in care nu reusesc sa puna mai deloc bani de o parte.
Una peste alta rezultatele arata clar faptul ca, prin
economisire si investitii, in timp se poate crea o sursa aditionala de venit
importanta, care sa faca diferenta chiar in ceea ce priveste nivelul de trai pe
care si-l poate permite o persoana la un moment dat.
Exista cazuri in tarile dezvoltate dar si in Romania de persoane
care dupa o perioada au reusit sa economiseasca o suma suficienta care le-a
permis sa renunte la locul de munca si sa traiasca din veniturile pe care banii
stransi le genereaza an de an.
In practica un plan de economisire este dificil de realizat,
mai ales pe termen lung, insa poate avea rezultate surprinzatoare.
Investitiile in actiuni se pot realiza fie direct, prin
deschiderea unui cont de brokeraj la o societate care ofera servicii de
tranzactionare pe bursa, fie, indirect, prin intermediul fondurilor mutuale de
actiuni, acestea din urma avand avantajul ca nu necesita cunostinte in domeniu.
Acest material a fost publicat pe site-ul www.ifond.ro la sectiunea Editoriale in data de 8 decembrie.
Continuarea o puteti citi aici.
Continuarea o puteti citi aici.
