Toamna anului 2020 a debutat cu un nou val de crestere a numarului de cazuri de COVID-19, cu o incertitudine politica indusa de apropiatele alegeri parlamentare din SUA cat si din Romania care creeaza volatilitate pe pietele financiare, incertitudini legate de finantarea bugetului Romaniei pentru anul viitor dupa deciziile de crestere a cheltuielilor cu pensiile, salariile profesorilor si alte cheltuieli. Toate acestea au mai domolit din entuziasmul investitorilor legat de revenirea asteptata in V a economiilor dupa socul la propriu pe care l-am suferit cu totii in primavara.
Cu toate acestea fata de jumatatea anului, cand principalul indice al Bursei de Valori Bucuresti arata o pierdere de 13,2%, scaderea s-a redus la 9,7% pana la finalul lunii septembrie.
Evolutia portofoliului de investitii
Pe fondul tendintei ascendente a burselor pe parcursul celui de-al treilea trimestru portofoliul de investitii a trecut pe plus in 2020 si indica dupa primele 9 luni din an o crestere de 2,6%, lucru care se datoreaza in primul rand diversificarii.
In trimestrul trei am hotarat sa pun o parte mai mare din disponibilul de cash la treaba si l-am directionat cu predilectie in vederea cresterii expunerii pe actiuni, care a depasit 50% din portofoliu.
Totusi am preferat sa mentin anumite rezerve de cash la dispozitie pentru a le folosi in cazul in care apar oportunitati de achizitie la preturi avatajoase. Am cumparat de asemenea noi obligatiuni cu banii incasati pe cupoane primite de la obligatiunile din portofoliu.
La 30.09.2020 compozitia portofoliului se prezinta astfel:
In ultimele 12 luni valoarea portofoliului investitional a crescut cu 162%, in ciuda pandemiei si efectelor negative ale acestora asupra economiei si pietelor financiare. La aceasta evolutie au contribuit economiile realizate regulat dar si directionarea unei cote mai mari din rezervele de cash catre investitii (instrumente si active financiare).
Rata de economisire
Pentru anul 2020 am pastrat obiectivul de a economisi 50% din veniturile active ale familiei, adica acele venituri pe care le-am incasat din munca activa prestata pe parcursul anului, in principal salarii si alte beneficii.
Pentru ca mi-am construit de-alungul timpului anumite obiceiuri legate de bugetul de cheltuieli, lucrurile au continuat sa fie pe pilot automat si in ultimele trei luni am reusit acest obiectiv desi aceasta perioada s-a suprapus cu perioada de concedii si vacante.
Per total in primele 9 luni din 2021 rata de economisire este de 58,8%, o usoara imbunatatire fata de anul trecut, cand rata de economisire a fost de 55%.
O evolutie grafica a acestei rate se poate vedea mai jos.
De data aceasta m-am gandit ca ar fi interesant sa prezint si cum au fost alocate cheltuielile pe parcursul anului 2020:
Rata de crestere a activelor
Variabilele de la care am pornit pentru a seta acest obiectiv de crestere pe anul 2020 au fost urmatoarele: rata de economisire de 50%, investirea tuturor economiilor intr-un portofoliu de actiuni/obligatiuni/unitati de fond si obtinerea unui randament al portofoliului de active (incluzand si cash-ul) pe termen lung de 7,65%.
Avand in vedere ca baza de active de la care am plecat era inca destul de mica, mi-am propus sa cresc valoarea activelor financiare pe parcursul anului 2020 cu o rata de 36%.
Dupa primele noua luni din an activele financiare au crescut cu 44,9% lucru la care au contribuit atat economiile acumulate, cat si evolutia activelor investitionale. Practic tinta pentru acest an a fost deja atinsa dar nu ma voi opri aici.
Analiza portofoliului de active - indicatori Robert Kiyosaki
Inchei aceast material cu o actualizare a analizei portofoliului de active la 30 septembrie 2020 pe baza unor indicatori propusi de Robert Kiyosaki care mi se par foarte interesanti si care va pot oferi o imagine mai clara cu privire la eficienta investitiilor si situatia financiara proprie.
Trebuie mentionat aici faptul ca Robert Kiyosaki nu ia in calcul la randament sau venit cresteri de pret ale activelor, ci numai incasari de dividende, cupoane, tot ce este cashflow.
Portofoliul investitional nu este axat pe incasarea de dividende si cupoane, ci pe aprecierea actiunilor din componenta lui pe termen lung, alte incasari sunt doar un plus. Din acest motiv ratele de rentabilitate pot sa para mici fiind raportate doar la aceste incasari.
Doodads, sau tradus in romana "prostioare" sunt acele active care in conceptia lui Robert Kiyosaki nu produc cashflow. La mine acestea se compun din apartamentul in care locuiesc si masina, ambele care nu genereaza niciun fel de cashflow.
Rich dad assets - active financiare generatoare de cashflow si cash.
Unul dintre indicatorii care imi place cel mai mult este raportul dintre activele financiare si cheltuielile anuale, care practic arata cat timp ai putea sa traiesti din portofoliul de investitii daca ai mentine standardul curent de viata fara sa incasezi alte venituri din munca.
Pentru mine acest indicator este de 5,71, adica portofoliul mi-ar asigura cheltuielile pe urmatorii 5 ani si 8 luni de zile. Sigur, acest indicator nu ia in considerare posibilitele castiguri pe care portofoliul le-ar genera in acesti aproape 6 ani de zile.
Un nivel confortabil al acestui indicator care sa-ti asigure independenta financiara ar fi de 30.
Succes la investitii!
