Salutare!
Au trecut trei luni din anul 2021 si m-am gandit ca ar fi timpul pentru o noua analiza investitionala.
Desi februarie si martie au adus un nou val de crestere a cazurilor de infectii care au cauzat noi restrictii, investitorii de pe burse si economistii sunt tot mai increzatori in perspectivele economice pentru acest an, in conditiile in care guvernele continua sa injecteze sume record in economie si pe masura ce campaniile de vaccinare continua.
Romania a iesit in evidenta in trimestrul al IV-lea din 2020, consemnand cea mai mare crestere economica din UE, de 5,3% fata de trimestrul anterior, in timp ce pe ansamblu economia UE a inregistrat o scadere de 0,4% in aceeasi perioada. Incepand cu luna martie perspectivele economice au inceput sa se imbunatateasca si la nivel european.
Evolutia portofoliului de investitii
Bursa de la Bucuresti a inchis primul trimestru din anul 2021 cu o crestere importanta, de 14,11%, continuand evolutia buna de la finele anului trecut, cand pietele au recuperat puternic pe fondul stirilor legate de distributia vaccinului.
Investitorii mizeaza pe o revenire rapida din criza, care sa impulsioneze consumul si sa puna bazele unui nou ciclu de crestere economica.
Portofoliul de investitii personal, orientat spre instrumente de la bursa din Bucuresti, a adus in primele trei luni din acest an un castig de 34,3% in lei, iar cel al obligatiunilor detinute in EUR a fost de 1,75% sau 7,27% anualizat in EUR. Castigul incluzand detinerile la fonduri deschise de investitii se ridica la 18,7%, iar daca includ si investitiile in bitcoin, randamentul total obtinut in aceste 3 luni este de 23,4% in lei.
Evolutia portofoliului de investitii incluzand sumele de bani depuse periodic, precum si dividendele/cupoanele incasate si reinvestite se regaseste mai jos:
Asa cum am precizat si in trecut, portofoliul este unul mai mult pasiv, in care fac 2-3 plasamente pe an cu sume de bani din economii stranse in timpul anului si in care nu am mai efectuat vanzari de multi ani, incercand sa pastrez o abordare pe termen lung.
In 2021 nu am realizat inca nicio investitie, evolutia se datoreaza deciziilor luate anul trecut si mai cu seama expunerii pe companii de talie medie si mica de la bursa cu o politica de crestere.
Portofoliul este orientat atat catre companii mature, cu politica de dividende stabila si generoasa, aceste investitii fiind realizate in principal indirect prin fonduri de investitii, dar si investitii directe in companii de talie mica si medie cu potential mai ridicat dar si cu o volatilitate si un risc semnificativ mai ridicate.
De asemenea, portofoliul are si o componenta importanta in obligatiuni listate la Bursa de Valori Bucuresti, atat in lei cat si in valuta.
Desi nu am mai realizat niciun fel de investitii in crypto din anul 2018, iar valoarea portofoliului de investitii a crescut de peste 4 ori in ultimii doi ani, aprecierile importante au facut ca ponderea investitiilor in bitcoin in portofoliul total sa urce de la 4,2% la 7,1% in ultimele trei luni.
La 31.03.2021 compozitia portofoliului se prezinta astfel:
In ultimele 12 luni valoarea portofoliului investitional a crescut cu 138%, in ciuda pandemiei si efectelor negative ale acestora asupra economiei si pietelor financiare. La aceasta evolutie au contribuit: revenirea puternica a pietelor bursiere incepand cu luna martie 2020, economiile realizate regulat dar si directionarea unei cote mai mari din rezervele de cash catre investitii (instrumente si active financiare).
Rata de economisire
In acest debut de an am pastrat obiectivul de a economisi cel putin 50% din veniturile active ale familiei, adica acele venituri pe care le-am incasat din munca activa prestata pe parcursul anului, in principal salarii si alte beneficii.
Pentru ca mi-am construit de-alungul timpului anumite obiceiuri legate de bugetul de cheltuieli (de a tine evidenta stricta a cheltuielilor/veniturilor intr-un excel, de a urmari constant pe ce se duc banii, cum influenteaza economiile acumulate evolutia portofoliului de investitii si atingerea obiectivelor investitionale etc,) lucrurile au continuat sa fie pe pilot automat si au condus la atingerea obiectivelor propuse.
In medie pe parcursul anului 2021 rata de economisire a fost de 59%, similara cu cea inregistrata anul trecut, de 58%, si de 55% in anul 2019.
O evolutie grafica a acestei rate se poate vedea mai jos.
Mai jos puteti vedea o structura a cheltuielilor pe parcursul primelor 3 luni din 2021:
Rata de crestere a activelor
Variabilele de la care am pornit pentru a seta obiectivul de crestere pentru intreg anul 2020 au fost urmatoarele: rata de economisire de 50%, investirea tuturor economiilor intr-un portofoliu de actiuni/obligatiuni/unitati de fond si obtinerea unui randament al portofoliului de active (incluzand si cash-ul) pe termen lung de 7,65%.
Avand in vedere ca baza de active de la care am plecat era inca destul de mica, mi-am propus sa cresc valoarea activelor financiare pe parcursul anului 2020 cu o rata de 22,6%.
Dupa primele 3 luni deja mi-am depasit obiectivul setat pentru intregul an 2021, activele financiare inregistrand o crestere de 25,6% fata de 31.12.2020.
Analiza portofoliului de active - indicatori Robert Kiyosaki
Inchei aceast material cu o actualizare a analizei portofoliului de active la 31 martie 2021 pe baza unor indicatori propusi de Robert Kiyosaki care mi se par foarte interesanti si care va pot oferi o imagine mai clara cu privire la eficienta investitiilor si situatia financiara proprie.
Trebuie mentionat aici faptul ca Robert Kiyosaki nu ia in calcul la randament sau venit cresteri de pret ale activelor, ci numai incasari de dividende, cupoane, tot ce este cashflow.
Portofoliul investitional nu este axat pe incasarea de dividende si cupoane, ci pe aprecierea actiunilor din componenta lui pe termen lung, alte incasari sunt doar un plus. Din acest motiv ratele de rentabilitate pot sa para mici fiind raportate doar la aceste incasari.
Doodads, sau tradus in romana "prostioare" sunt acele active care in conceptia lui Robert Kiyosaki nu produc cashflow. La mine acestea se compun din apartamentul in care locuiesc si masina, ambele care nu genereaza niciun fel de cashflow.
Rich dad assets - active financiare generatoare de cashflow si cash.
Unul dintre indicatorii care imi place cel mai mult este raportul dintre activele financiare si cheltuielile anuale, care practic arata cat timp ai putea sa traiesti din portofoliul de investitii daca ai mentine standardul curent de viata fara sa incasezi alte venituri din munca.
Pentru mine acest indicator este de 8,52, adica portofoliul mi-ar asigura cheltuielile pe urmatorii 8 ani si 6 luni de zile. Sigur, acest indicator nu ia in considerare posibilitele castiguri pe care portofoliul le-ar genera in acesti 8 ani si jumatate.
Un nivel confortabil al acestui indicator care sa-ti asigure independenta financiara ar fi de 30.
Succes la investitii!
