Despre dobanda compusa si cum poate fi utilizata in avantajul tau

„Dobanda compusa este cel de-al optulea miracol al lumii. Cine o intelege o castiga, cine nu o intelege o plateste” – Albert Einstein

O modalitate buna de a incepe sa-ti construiesti un plan de viitor este sa intrebi pe cineva mai in varsta decat tine ce si-ar fi dorit sa faca atunci cand era mai tanar. Cel mai comun raspuns este acela ca si-ar fi dorit sa inceapa sa stranga bani pentru pensionare mai devreme.

Un studiu recent realizat de compania de cercetare a pieţei  GfK arata ca doua treimi dintre romani nu economisesc deloc si nu dispun de o rezerva de bani pentru situatii de urgente, cum ar fi pierderea temporara a locului de munca sau alte situatii care pot sa apara, fara sa mai aducem in discutie economisirea in vederea pensionarii.

Parintii spun mereu ca nu va exista niciodata un moment bun din punct de vedere financiar ca sa cresti un copil. La fel se poate spune si despre punerea unor bani deoparte pentru situatii de urgente sau pentru o batranete linistita. Cand iesi de pe bancile scolii nu ai experienta de munca si nici un salariu suficient de mare pentru ati permite foarte multe lucruri. Apoi este posibil sa te casatoresti si sa trebuiasca sa pui bani deoparte pentru un avans la o locuinta sau pentru plata ratelor la imprumutul imobiliar. Cand ai copii trebuie sa-ti suplimentezi din nou bugetul de cheltuieli pentru lucrurile de zi cu zi sau sa pui bani deoparte pentru studiile copiilor. Niciodata nu vei simti ca exista oportunitatea perfecta ca sa economisesti din venituri si pentru momentul inevitabil al pensionarii. Acesta este si motivul pentru care majoritatea covarsitoarea a romanilor nu sunt pregatiti pentru un astfel de moment.

Haideti sa vedem totusi de ce este bine sa incepi devreme sa economisesti bani.

Sa pornim de la urmatorul exemplu.

La varsta de 25 de ani Elena s-a decis sa puna deoparte lunar o suma de 500 de lei in vederea pensionarii. Planul ei este sa faca acest lucru pana la varsta de 35 de ani. La acel moment se opreste din economisit si lasa economiile adunate pana atunci sa lucreze in favoarea ei.

Luand in calcul o dobanda(randament) in medie de 7% pe an la banii acumulati, la varsta de 65 de ani va ajunge sa aiba in cont un total de 658.783 lei, desi a contribuit cu numai 60.000 lei pe parcursul perioadei.

Cristi considera ca poate sa mai astepte ca sa economiseasca bani pentru pensionare si incepe sa puna cate 500 de lei pe luna de la varsta de 35 de ani. Dupa ce a contribuit timp de 10 ani ca in cazul Elenei isi da seama ca nu va avea suficienti bani la varsta pensionarii si continua sa contribuie cu cate 500 de lei pe luna pana la 65 de ani.

Luand in calcul aceeasi dobanda medie de 7% pe an la banii acumulati, Cristi ajunge sa adune in aceleasi conditii 609.985 de lei pana la 65 de ani, desi a contribuit de trei ori mai mult decat Elena, respectiv a pus cate 500 lei timp de 30 de ani, in total 180.000 lei.

Elena, desi a contribuit cu o suma de trei ori mai mica, respectiv 60.000 lei, in loc de 180.000 lei, ajunge in final la aceeasi varsta sa stranga in cont o suma cu aproape 50.000 lei mai mare decat Cristi.

		Elena	Cristi
	Suma lunara economisita	500 lei	500 lei
	Dobanda medie anuala	7%	7%
	Totalul contributiilor realizate	60.000 lei	180.000 lei
	Numarul de ani de contributii	10 ani	30 ani
	SUMA TOTALA ACUMULATA	658.783 lei	609.985 lei

O sa va intrebati cum este posibil?

Raspunsul sta in puterea dobanzii compuse, sau dobanzii la dobanda. Dobanda compusa sau randament compus inseamna ca initial castigi o dobanda, insa acea dobanda continua sa genereze si ea la randul sau o dobanda si asa mai departe astfel incat pe parcursul anilor dobanda la dobanda incepe sa semene cu un bulgare de zapada care tot creste si trage dupa el valoarea contributiilor acumulate inainte.

Mai jos am prezentat o comparatie pe ani a sumelor acumulate de Elena si Cristi luand in calcul ca Elene contribuie cu bani intre 25 si 35 de ani, iar Cristi intre 35 si 65 de ani.

	Varsta	Elena	Cristi
	25 ani	0 lei	0 lei
	26 ani	6.196 lei	0 lei
	27 ani	12.841 lei	0 lei
	28 ani	19.965 lei	0 lei
	29 ani	27.605 lei	0 lei
	30 ani	35.796 lei	0 lei
	31 ani	44.580 lei	0 lei
	32 ani	53.999 lei	0 lei
	33 ani	64.099 lei	0 lei
	34 ani	74.929 lei	0 lei
	35 ani	86.542 lei	0 lei
	36 ani	92.600 lei	6.196 lei
	37 ani	99.082 lei	12.841 lei
	38 ani	106.018 lei	19.965 lei
	39 ani	113.439 lei	27.605 lei
	40 ani	121.380 lei	35.796 lei
	41 ani	129.877 lei	44.580 lei
	42 ani	138.968 lei	53.999 lei
	43 ani	148.696 lei	64.099 lei
	44 ani	159.105 lei	74.929 lei
	45 ani	170.242 lei	86.542 lei
	46 ani	182.159 lei	98.995 lei
	47 ani	194.910 lei	112.347 lei
	48 ani	208.554 lei	126.665 lei
	49 ani	223.153 lei	142.018 lei
	50 ani	238.773 lei	158.481 lei
	51 ani	255.487 lei	176.134 lei
	52 ani	273.371 lei	195.063 lei
	53 ani	292.507 lei	215.361 lei
	54 ani	312.983 lei	237.125 lei
	55 ani	334.892 lei	260.463 lei
	56 ani	358.334 lei	285.489 lei
	57 ani	383.418 lei	312.323 lei
	58 ani	410.257 lei	341.097 lei
	59 ani	438.975 lei	371.951 lei
	60 ani	469.703 lei	405.036 lei
	61 ani	502.582 lei	440.512 lei
	62 ani	537.763 lei	478.553 lei
	63 ani	575.406 lei	519.344 lei
	64 ani	615.685 lei	563.084 lei
	65 ani	658.783 lei	609.985 lei

Acum sa presupunem ca Elena nu se opreste numai dupa 10 ani sa economiseasca si continua sa puna bani deoparte pana la varsta pensionarii, respectiv 65 de ani. In aceleasi conditii ea ar ajunge sa stranga suma de peste 1,3 milioane de lei. Cei 10 ani de contributii ai Elenei inaintea lui Cristi cu suma de 60.000 de lei ajung sa mai mult decat dubleze suma acumulata pana la varsta de 65 de ani, respectiv Elena cu 40 ani de contributii strange 1,3 milioane de lei, iar Cristi cu cei 30 de ani de contributii o suma de doua ori mai mica, 609.985 lei. Din nou, diferenta este facuta de dobanda compusa si modul cum aceasta lucreaza in favoarea ta daca economisesti la varste cat mai timpurii.

Cu cat incepi mai devreme cu atat efortul pe care trebui sa-l depui ca sa strangi aceeasi suma de bani este mai mic.

Daca nu te-ai apucat inca sa economisesti nu este timpul pierdut, insa va trebui sa recuperezi diferenta contribuind o suma mai mare de bani lunar. Daca incepi la 40 de ani si contribui 750 lei pe luna tot vei ajunge la 65 de ani cu 607.553 lei in cont. Cresterea sumei economisite lunar poate sa compenseze o parte din timpul pierdut.

Dar daca esti tanar nu astepta sa joci jocul recuperarii. Nu stii niciodata ce-ti rezerva viata in viitor asa ca este bine sa fii pregatit din timp. Lasa dobanda compusa sa faca treaba pentru tine.

Sigur, ca sa castigi o dobanda sau un randament de 7% pe an nu este de ajuns sa pui banii intr-un cont bancar sau sa tii banii la saltea. Sumele stranse este bine sa fie investite ca sa aduca un castig cat mai mare. Fondurile de investitii sau investitiile la bursa sunt una dintre cele mai bune metode de a lasa banii sa lucreze pentru tine pe termen lung,  chiar daca pe termen scurt, de 1 luna, 6 luni sau un an valoarea sumei investite poate sa varieze destul de mult si sa inregistreze temporar si scaderi.

Acest material a fost publicat pe site-ul www.ifond.ro la sectiunea Editoriale in data de 23 februarie.

Bursa romaneasca, in top 10 cele mai promitatoare piete de frontiera

Bloomberg a realizat recent o analiza in randul burselor de frontiera din punct de vedere al atractivitatii si perspectivelor investitionale, iar bursa de la Bucuresti s-a clasat pe locul 10 in acest top, cu un scor total de 60,3 puncte.
Clasamentul a avut la baza un numar de 19 indicatori care masoara climatul investitional. Bloomberg a facut publice datele cu privire la patru dintre acesti indicatori, respectiv prognozele de crestere economica pentru urmatorii doi ani, cat de subevaluate sunt bursele la nivel de indici de referinta ai pietei exprimat prin indicatorul P/B (capitalizare bursiera/valoare contabila), cum este perceput riscul de tara - masurat prin spread-ul CDS pentru titluri de stat cu scadenta la doi ani si modul cum este perceput climatul de afaceri in respectiva tara conform clasamentului intocmit de Banca Mondiala, Ease of Doing Business 2015, conform tabelului de mai jos.

  Pentru fiecare dintre cei 19 indicatori analizati Bloomberg a acordat fiecarei burse un numar de puncte in functie de locul ocupat. Indicatorii economici au primit o pondere de 40% in punctajul final, printre acestia mai numarandu-se nivelul de inflatie prognozat pentru perioada 2015-2016, gradul de indatorare publica raportat la PIB-ul tarii, investitoriile straine raportate la PIB-ul tarii, balanta de cont curent raportata la PIB, rata de participare a fortei de munca, rezervele valutare raportate la PIB si scorul obtinut pentru infrastructura conform clasamentului World Economic Forum.
Indicatorii financiari au primit tot o pondere de 40% in punctajul final si au inclus pe langa indicatorul P/B la nivel de indice al bursei, lichiditatea companiilor din indicele de referinta din ultimii trei ani, volatilitatea cursului de schimb pe trei ani si pozitia in clasamentul la nivel de sistem bancar al Economist Intelligence Unit. Indicatorii care masoara riscul politic si social au contat cu 20% din nota finala si au inclus indicele de perceptie al coruptiei realizat de Transparency International, scorul realizat in clasamentul EIU pentru riscul politic si nivelul de analfabetism in randul populatiei adulta. Scorul final a luat valori intre 0 si 100.
Pentru a determina daca o bursa este de frontiera s-au luat in calcul criteriile avute in vedere de compania americana Morgan Stanley Capital International (MSCI), specializata in furnizarea de indici bursieri. In urma analizei a rezultat ca bursa din Arabia Saudita este cea mai promitatoare din randul pietelor de frontiera, urmata de bursa din Estonia, Slovacia si Lituania. Un scor mai ridicat decat Romania au mai obtinut si alte doua burse europene, respectiv cea din Slovenia si bursa din Bulgaria, care s-au clasat pe locurile 6 si 7 in acest top.
Cu un indicator P/B de 1 al companiilor incluse in indicele de referinta, BET, bursa din Romania este una dintre cele mai ieftine burse de frontiera din lume, plasandu-se pe locurile 8-10 la egalitate cu Slovacia si Slovenia. Economia Romaniei este estimata sa creasca cu o rata medie de 3% in 2015 si 2016, a 9-a cea mai ridicata in randul pietelor de frontiera si a doua din Europa, dupa Lituania. Nigeria si Vietnam stau cel mai bine la acest capitol, cu rate de crestere economica estimate de peste 6% fiecare.
Romania sta bine si la capitolul risc de tara in randul pietelor de frontiera, respectiv locul 6 in functie de spread-ul instrumentelor CDS pentru titlurile de stat pe doi ani. Slovacia si Arabia Saudita au cel mai mic spread al CDS-urilor si sunt percepute ca cel mai putin riscante din punct de vedere al riscului de tara, fara o diferenta notabila fata de cel inregistrat de Romania.
Romania are un climat de afaceri care o claseaza pe locul 48 in lume si pe locul 6 in randul pietelor de frontiera analizate de Bloomberg.

Acest material a fost publicat pe site-ul www.ifond.ro la sectiunea Editoriale in data de 23 februarie.

Despre averea personala si metode care conduc la cresterea averii

Averea personala reprezinta valoarea bunurilor si sumelor de bani pe care le detineti la un moment dat dupa ce scadeti datoriile si alte obligatii pe care le aveti.
De exemplu o persoana care detine un apartament in valoare de 65.000 euro, echivalentul a 5.000 de euro in conturi bancare si un imprumut ipotecar de 40.000 euro are o avere personala de 30.000 euro (65.000 + 5.000 – 40.000).
Averea personala poate sa fie si negativa in cazul in care aveti multe imprumuturi si putine bunuri si active a caror valoare nu acopera datoriile.
De exemplu, o persoana care detine active de 3.000.000.000 euro dar are datorii de 4.000.000.000 euro se afla intr-o situatie financiara mai precara decat cea din exemplul anterior pentru ca daca si-ar utiliza activele de 3 miliarde de euro pentru a stinge o parte din datorii tot ar ramane cu datorii nete de un miliard de euro.
Dupa cum se poate observa nu este de ajuns ca o persoana sa detina bunuri de valoare mare pentru a se considera bogata, imprumuturile jucand un rol foarte important in aceasta ecuatie.
Pentru a calcula averea personala in primul rand trebuie sa faceti o lista cu toate bunurile si activele pe care le detineti si le puteti valorifica precum:

• bani cash in lei si valuta;
• sumele din conturile bancare, conturi de economii, depozite la termen;
• obligatiuni, titluri de stat si certificate de trezorerie;
• sumele de bani detinute in fonduri mutuale, fonduri de pensii si de asigurari;
• actiuni incluzand pachete de actiuni minoritare si participatii de control in una sau mai multe companii;
• bunuri imobiliare – case, apartamente, terenuri indiferent de destinatia acestora;
• bunuri personale cum ar fi bijuterii si metale pretioase, colectii de arta, timbre si monede de colectie;
• mobila si alte bunuri vandabile;
• automobile, ambarcatiuni si aparate de zbor proprii;
• bani pe care i-ati dat cu imprumut si aveti certitudinea ca vor fi recuperati;

Din acestea trebuie scazute urmatoarele:

• credite bancare de orice fel;
• bani luati cu imprumut de la diverse persoane si firme;

Acum ca am calculat averea persoanala trebuie sa vedem si ce semnificatie are aceasta. Averea personala este importanta in principal pentru ca poate sa aduca o sursa de venit suplimentara fata de veniturile regulate, cum ar fi salariul propriu, cu un efort minim sau chiar fara efort, de unde si expresia “a lasa banii sa lucreze pentru tine”.
Valoarea bunurilor care compun averea personala cel mai adesea creste in timp si genereaza un venit aditional. De exemplu pretul imobilelor si a terenurilor tinde sa se aprecieze in timp, iar activele financiare cum ar fi fondurile mutuale sau actiunile de asemenea tind sa-si majoreze valoarea pe masura ce timpul trece.
Automobilele si alte active a caror valoare se deterioreaza rapid este bine sa nu fie luate in calculul averii daca este folosita cu scopul de a evalua veniturile pe care le poate genera in timp.
Sa luam exemplul anterior unde am calculat o avere de 30.000 de euro. Daca presupunem ca aceasta avere poate creste la o rata medie de 4% pe an atunci averea personala poate sa acopere cheltuieli de circa 1.200 de euro anual sau 100 de euro lunar fara ca respectiva persoana sa faca mai nimic.
In schimb, persoana din exemplul al doilea cu datorii mai mari decat valoarea bunurilor proprii nu numai ca nu va obtine un venit suplimentar dar va trebui sa scoata constant bani din buzunar pentru a-si plati datoriile.In schimb, persoana din exemplul al doilea cu datorii mai mari decat valoarea bunurilor proprii nu numai ca nu va obtine un venit suplimentar dar va trebui sa scoata constant bani din buzunar pentru a-si plati datoriile.
Averea personala este si o masura de a asigura un trai decent la batranete in vederea pensionarii, in cazul in care pensia este prea mica pentru a realiza acest lucru, asa cum este cazul de obicei in Romania. Vei dori ca in timp sa acumulezi o anumita avere pentru ca aceasta sa-ti poata acoperi cheltuielile la batranete sau, de ce nu, pentru o pensionare mai timpurie.
Uneori nu este atat de importanta valoarea averii persoanele cat modul cum aceasta este gestionata astfel incat sa genereze in timp un castig cat mai ridicat. Spre exemplu daca averea este concentrata in depozite bancare, iar dobanzile sunt mici si nu acopera nivelul inflatiei viitorul financiar poate fi pus in pericol.
Pe termen lung cele mai ridicate randamente sunt obtinute in principal din investitii in diverse firme si afaceri profitabile si cu potential de crestere din postura de actionar semnificativ (proprietar) sau minoritar (investitii pe bursa), plasamente in fonduri de investitii si intr-o masura mai mica de active imobiliare – apartamente, case si terenuri in masura in care acestea sunt administrate eficient –adica sunt intretinute si inchiriate/date in renta cu scopul de a aduce venituri periodice.
Cand vine vorba de averea personala trebuie sa aveti in vedere ce procent din active au scopul de a conserva valoarea (cash, economii, depozite etc) si ce pondere din active aduc un anumit randament in vederea cresterii valorii averii in timp. Intr-un material viitor voi vorbi despre metodele pe care le avem la dispozitie pentru a creste averea personala.

Metode care conduc la cresterea averii personale

De la bun inceput trebuie spus ca nu exista nicio metoda consacrata de imbogatire rapida, insa urmand anumiti pasi in timp averea personala poate creste considerabil.
Averea personala poate fi crescuta prin urmatoarele metode:

• 1) economisind mai mult
• 2) investind mai eficient
• 3) cheltuind mai putin
• 4) realizand venituri regulate mai mari
• 5) prin reducerea datoriilor

Sa le luam pe rand.

1) Economisirea este una dintre cele mai subestimate metode de a creste averea personala si este eficienta mai ales in primii ani, cand capitalul acumulat este mic comparativ cu veniturile periodice (de exemplu salariul).
2) Pe masura ce banii se strang si acumularea de capital capata proportii un rol din ce in ce mai important joaca modul cum aceste capitaluri sunt investite in asa fel incat pe termen lung sa aduca randamente/castiguri cat mai ridicate.
Plasamentele conservatoare presupun un risc mai mic dar nu contribuie decat intr-o mica masura la cresterea averii, pe cand investitiile in active de capital cu risc mai ridicat aduc pe termen lung un castig superior, riscul si castigul fiind proportionale.
3) Prin taierea unor cheltuieli care nu sunt strict necesare se poate economisi o suma mai mare de bani care in timp poate sa aduca un aport important la acumularea de capital si cresterea averii.
4) Obtinerea unui salariu mai mare sau a unor castiguri mai ridicate dintr-o afacere proprie contribuie de asemenea la acumularea de capital, mai ales daca cheltuielile periodice sunt tinute sub control.
Cei mai multi oameni isi canalizeaza eforturile in aceasta directie pentru ca prin cresterea veniturilor periodice isi pot permite sa cheltuiasca mai multi bani fara sa le afecteze planul de economii sau de investitii.
5) Pentru ca datoriile presupun plata unei dobanzi, adica costuri suplimentare, de obicei este o idee buna ca inainte de a incepe sa acumulezi capital sa reduci la minim datoriile personale.
In anumite conditii si limite, indatorarea poate sa fie benefica acumularii de capital daca banii sunt imprumutati la un cost mic si sunt utilizati exclusiv pentru obtinerea unor castiguri superioare in conditii de riscuri controlate.

Aceste materiale au fost publicate pe site-ul www.ifond.ro la sectiunea Editoriale in data de 6 februarie